觀點：宏觀多空交織，國內(nèi)方面財新6月制造業(yè)PMI51.8，于榮枯線上方，6月汽車整體銷量環(huán)比略增，制造業(yè)有一定韌性；國際方面，歐元區(qū)制造業(yè)PMI仍處低位，經(jīng)濟復(fù)蘇乏力；日元匯率創(chuàng)新高至161上方，且日本擴大一季度GDP降幅，風險不可小覷；供給面，礦端加工費仍處下行走勢，5月精銅產(chǎn)量高于預(yù)期，等待6月數(shù)據(jù)；需求面，下游剛需采購，觀望情緒大于抄底情緒；盤面資金持續(xù)離場，下有支撐，反彈乏力，成交量和波動率持續(xù)下降，反彈看待78000-85000震蕩，后市關(guān)注宏觀面的進一步指引。長江有色預(yù)估今日現(xiàn)貨1#銅價格漲500。

7月1日，上期所銅（包括國際銅）倉單增2008噸至264635噸；LME銅庫存減75噸至180050噸。長江有色現(xiàn)貨1#銅報價77900，漲10，貼水滬銅08合約240。

技術(shù)面：08合約周一夜盤小幅跳空高開沖高至78960后回落，收于78730，減倉1301手，成交活躍；加權(quán)合約于5/10日均線上方小幅高開于78765，沖高至79060后回落最低至78601，收78819，減倉2839手，成交穩(wěn)定，MACD綠柱暫時略變短，下行動能持續(xù)減弱，78000附近有韌性，反彈仍乏力，或進一步反彈，今日關(guān)注能否放量，本周關(guān)注反彈持續(xù)性和高度，短期78000-83000震蕩。

消息面： 澳大利亞政府正尋求將關(guān)鍵礦產(chǎn)生產(chǎn)稅激勵措施下符合退稅條件的稅基限制在"直接成本"范圍內(nèi)。澳大利亞聯(lián)邦政府早些時候在2024年7月至2025年6月的預(yù)算中宣布了這項稅收激勵措施，將為符合條件的關(guān)鍵礦物加工和提煉支出提供10%的稅收抵消；
近日，湖北省礦業(yè)權(quán)出讓項目推介會在武漢市舉行，集中推介麻城市雙廟關(guān)金礦等17宗探礦權(quán)項目，包含8宗金礦、3宗鐵礦、3宗銅礦、2宗錳礦和1宗螢石礦，分布于宜昌、黃石、黃岡和隨州等地，前期由省地勘基金、市級財政出資開展了翔實的勘查工作，累計投入勘查資金超5000萬元。區(qū)塊資源品位高、礦產(chǎn)儲量大，均已滿足“凈礦”出讓要求。目前，第一批9宗探礦權(quán)中已有8宗發(fā)布了出讓公告，正開展交易；
智利國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，智利2024年5月銅產(chǎn)量較上月回升8.9%至444639噸，同比增長8.1%。由于去年巖石坍塌的持續(xù)影響，智利國家銅業(yè)公司產(chǎn)量此前明顯下降，這家全球第一的銅供應(yīng)商正努力扭轉(zhuǎn)產(chǎn)量下滑的局面。另外海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月智利對華銅精礦輸送量出現(xiàn)明顯下降，在58萬噸附近；
外媒6月29日消息，秘魯銅生產(chǎn)商南方銅業(yè)（Southern Copper）表示，周一該公司將會重啟長期推遲的Tia Maria項目的開發(fā)，這座耗資14億美元的礦山計劃在今年年底或2025年上半年破土動工。該銅礦最終預(yù)計年產(chǎn)銅12萬噸；
藏格礦業(yè)公告，公司參股公司巨龍銅業(yè)新增銅金屬資源量1472.6萬噸，累計查明銅金屬資源量達2588萬噸，為中國目前備案資源量最多的銅礦山。巨龍銅礦二期改擴建工程項目已全面啟動，預(yù)計2026年一季度實現(xiàn)試生產(chǎn)，年礦石采選規(guī)模將提升至1.1億噸以上，年產(chǎn)銅量將提高至30-35萬噸。2023年，巨龍銅業(yè)實現(xiàn)礦產(chǎn)銅15.44萬噸，公司持有其30.78%股權(quán)，取得投資收益12.96億元，占公司歸母凈利潤的37.90%；
富邦銅業(yè)項目即將在2024年6月30日進行投料。該項目建成達產(chǎn)后，可使富邦銅業(yè)公司的年粗銅產(chǎn)能由5.5萬噸提高到10萬噸、硫酸產(chǎn)量由24萬噸提高到41.5萬噸、綜合回收率達到98.39%；
6月28日，金川集團40萬噸/年智能銅電解項目順利完成通電試車，項目總體設(shè)計分兩期建設(shè)，每期產(chǎn)能為20萬噸/年陰極銅，采用目前國內(nèi)主流的不銹鋼永久陰極電解工藝，處理金川銅冶煉工藝技術(shù)提升項目和廣西金川公司產(chǎn)出的銅陽極板。