觀點：宏觀面維持內(nèi)強外弱局面，國內(nèi)乘用汽車銷量同比下降，新能源車同環(huán)比均穩(wěn)定增長；美國ISM非制造業(yè)PMI為48.8，為2020年5月以來新低；歐元區(qū)6月PPI同比降4.2%，制造業(yè)復蘇乏力持續(xù)，服務業(yè)也出現(xiàn)回落跡象，短期有支撐，中遠期仍存風險；供給面，礦端加工費仍處下行走勢，5月精銅產(chǎn)量高于預期，關注6月數(shù)據(jù)；需求面，下游剛需采購，觀望情緒緩和，抄底情緒略增；夜盤反彈持續(xù)，但量能一般，成交量和波動率略增，反彈看待，短期78000-85000偏強震蕩，后市關注宏觀面的進一步指引。長江有色預估今日現(xiàn)貨1#銅價格漲1200。

7月3日，上期所銅（包括國際銅）倉單減1195噸至267563噸；LME銅庫存增1975噸至186450噸。長江有色現(xiàn)貨1#銅報價78690，漲150，貼水滬銅08合約280。

技術面：08合約周三夜盤小幅跳空高開震蕩上行至80520回落，收80230，增倉524手，成交穩(wěn)定；加權合約于80018跳空高開震蕩上破60日均線至80663回落，收80381，成交活躍，MACD低位紅柱暫時變長，反彈動能持續(xù)，短期關注80000-81500壓力區(qū)間，78000-83000偏強震蕩。

消息面：智利銅業(yè)委員會（Cochilco）發(fā)布報告顯示，2023-2034年，智利銅產(chǎn)將增長20.7%，預計到2034年，年產(chǎn)量將達643萬噸，平均年增長率約為1.7%，同時銅礦開采所需電能將增長31.4%至34.2太瓦時。報告指出，銅礦生產(chǎn)用電量大幅增長主要原因在于，礦山老化和礦石品位下降導致銅精煉用電量提升，以及海水淡化和海水抽吸用電消耗增加，用電量將分別達20.2太瓦時和6.5太瓦時，占行業(yè)用電總量的58.9%和19.0%；
外媒7月3日消息，澳大利亞多元化礦業(yè)公司Chalice Mining周三與日本三菱商事（Mitsubishi Corporation）簽署協(xié)議，開發(fā)其位于西澳大利亞州的Gonneville鉑族金屬和鎳銅鈷項目；
外媒7月2日消息，自由港-麥克莫蘭（Freeport McMoRan）周二宣布，其印尼子公司PT Freeport Indonesia（PT-FI）已完成其位于Gresik的新Manyar冶煉廠的建設，并已開始試運行。預計該冶煉廠將在未來幾個月開始生產(chǎn)陰極銅，并將繼續(xù)按照之前的預期，在2024年底前全面增產(chǎn)。該礦商還宣布，7月2日，PT-FI獲得了印尼政府的批準，可以在2024年12月之前出口銅精礦和陽極泥，屆時新的加工設施預計將全面投入使用。PT-FI表示，根據(jù)印尼法規(guī)，在冶煉廠擴建期間，PT-FI將繼續(xù)支付銅精礦的出口稅。