觀點(diǎn):本周宏觀面中美托底經(jīng)濟(jì)預(yù)期遭弱現(xiàn)實(shí)連續(xù)暴擊,日韓金絲雀頻繁預(yù)警。供給端,國內(nèi)鋁土礦供給偏緊不在,海外鋁土礦是否轉(zhuǎn)寬松需時(shí)間檢驗(yàn);需求端,電力系統(tǒng)穩(wěn)步增長,光伏裝機(jī)增速或存降低預(yù)期,汽車產(chǎn)銷量面臨下滑風(fēng)險(xiǎn),下游鋁棒加工費(fèi)本周持穩(wěn);鋁價(jià)回落對下游提振小于恐慌情緒,初級加工訂單能否有所反彈等待市場響應(yīng),快消品包裝穩(wěn)定,高端加工緊俏。周五弱勢反彈高度不及周四日盤,周線短期壓力和支撐并存,反彈持續(xù)性受挫,下方支撐仍存,下周暫看18500-19500區(qū)間整理。
宏觀面:美國聯(lián)邦債務(wù)規(guī)模突破35萬億逼迫降息預(yù)期升溫,制造業(yè)PMI及房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)持續(xù)低迷打壓市場信心。歐洲二季度GDP同環(huán)比略增稍有提振,但制造業(yè)PMI、經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、工業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)低迷,商業(yè)信心、投資信心、消費(fèi)信心下滑,使歐洲未來幾個月面臨更艱難窘境。國內(nèi)政治局會議精神對托底經(jīng)濟(jì)帶來些許信心,但制造業(yè)PMI持續(xù)低于50榮枯線,且汽車庫存預(yù)警響起恐不利于下半年制造業(yè)復(fù)蘇,值得期待的領(lǐng)域僅能源投資和老舊改造。日本在工業(yè)產(chǎn)出持續(xù)下降情況下加息,日經(jīng)估值本周持續(xù)暴跌,從7月高位已下跌15%;韓國三星罷工持續(xù)且未見緩和跡象,金絲雀頻繁預(yù)警。
8月2日,上期所鋁庫存增1467噸至154008噸;LME鋁庫存減少3700噸至925625噸。長江有色現(xiàn)貨A00鋁報(bào)價(jià)19000,跌170,貼水滬鋁09合約105。
技術(shù)面:09合約周五19075-19330偏弱震蕩收19220,減倉10360手,成交活躍,MACD綠柱持續(xù)變短且有轉(zhuǎn)紅趨勢,下跌趨勢轉(zhuǎn)弱勢震蕩;本周平開連續(xù)下破60周均線及19000整數(shù)關(guān)口,于60周均線附近收長下影小陰線,減倉33000手,成交放量,MACD綠柱變長,下跌趨勢持續(xù)但量能因空頭離場大減,暫看18500-19500弱勢整理。
加權(quán)合約周五19123-19367偏弱震蕩收19259,減倉6834手,成交量略減,MACD綠柱變短且有轉(zhuǎn)紅趨勢,下跌趨勢減弱或轉(zhuǎn)弱勢震蕩;本周持續(xù)破位60周均線及19000關(guān)鍵支撐位后反彈,于60周均線附近收長下影小陰線,減倉34000手,成交活躍,MACD綠柱變長,回落趨勢持續(xù)但動能大減,再探19000下方可能性仍較大,短期19500-19800壓力較強(qiáng),19000有一定韌性,上下空間均有限,暫看18500-19500弱勢震蕩。
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