期貨行情：

【ADP數(shù)據(jù)低于預(yù)期，市場情緒波動，金屬價格走勢各異】

隔夜，美國ADP就業(yè)數(shù)據(jù)揭曉，結(jié)果略低于市場預(yù)期，顯示出就業(yè)市場增長放緩的跡象。同時，ISM非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）也未達到預(yù)期，進一步加劇了市場的擔憂情緒。在此背景下，美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表了“鷹派”言論，認為近期經(jīng)濟表現(xiàn)使得美聯(lián)儲在后續(xù)的降息路徑上將會更加審慎。這一系列因素共同影響了金屬市場的走勢。

銅：受到ADP數(shù)據(jù)和鮑威爾言論的利空影響，市場情緒波動加劇，投資者對即將發(fā)布的非農(nóng)報告充滿期待，交投趨向謹慎。國內(nèi)市場上，高價銅居多導(dǎo)致采買意愿受到壓制，市場成交情況不甚理想，現(xiàn)貨升水承壓。預(yù)計今日現(xiàn)貨銅價將呈現(xiàn)下跌趨勢。

鋁：盡管ADP數(shù)據(jù)和PMI均低于預(yù)期，但市場仍傾向于進行降息交易，導(dǎo)致美債利率下降。在國內(nèi)市場，滬鋁受到成本線的強力支撐，且鋁錠社會庫存處于低位，為鋁價提供了額外支撐。此外，氧化鋁行業(yè)產(chǎn)能有限，庫存持續(xù)減少，采暖期天氣擾動市場，下游企業(yè)補庫意愿增強。預(yù)計今日現(xiàn)貨鋁價將呈現(xiàn)上漲趨勢。

鋅：受ADP數(shù)據(jù)和鮑威爾謹慎降息言論的影響，隔夜倫鋅走勢謹慎震蕩收跌。然而，在國際貿(mào)易競爭加劇和年底沖量的背景下，企業(yè)紛紛進入搶出口隊伍，整體消費表現(xiàn)尚可。預(yù)計今日現(xiàn)貨鋅價將上漲。

鉛：ADP數(shù)據(jù)低于市場預(yù)期，但勞動力市場穩(wěn)健復(fù)蘇，鮑威爾看好美國未來經(jīng)濟。受此影響，美元指數(shù)及美債收益率跳水轉(zhuǎn)跌，三大美股指強勁上揚，隔夜倫鉛小幅偏強震蕩收漲。回收商看漲情緒偏強，成本端提供進一步支撐。預(yù)計今日現(xiàn)貨鉛價將上漲。

錫：ADP數(shù)據(jù)低于市場預(yù)期抵消了美聯(lián)儲謹慎降息言論的影響，市場關(guān)注焦點轉(zhuǎn)向本周五即將公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)報告。在國內(nèi)市場，中國11月財新制造業(yè)PMI呈擴張區(qū)間，經(jīng)濟大盤呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇跡象。佤邦錫礦供緊擔憂仍存，消費電子及半導(dǎo)體領(lǐng)域回暖態(tài)勢。預(yù)計今日現(xiàn)貨錫價將小幅上漲。

鎳：受到ADP數(shù)據(jù)和鮑威爾言論的影響，市場關(guān)注焦點轉(zhuǎn)向非農(nóng)數(shù)據(jù)報告。在國內(nèi)市場，12月重磅會議召開在即，市場對政策預(yù)期抬升，支撐市場情緒。然而，純鎳過剩及累庫施壓導(dǎo)致鎳生鐵價格回調(diào)，豆鎳需求偏弱。預(yù)計今日現(xiàn)貨鎳價漲跌不大。

綜上所述，今日金屬市場走勢各異，投資者應(yīng)密切關(guān)注即將公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)報告以及國內(nèi)政策動態(tài)，以做出合理的投資決策。