交易者對(duì)虧損的認(rèn)識(shí)存在的五層境界，決定了他在資本金融市場(chǎng)的生存狀態(tài)?？梢院敛豢鋸埖恼f：從一個(gè)交易者對(duì)虧損的認(rèn)識(shí)境界，就完全能夠看出這個(gè)交易者的交易境界。雖然“虧損”是一個(gè)讓交易者十分厭惡的詞匯，但事實(shí)上，交易長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的秘密就在于對(duì)虧損的正確認(rèn)識(shí)。

　　第一層境界：拒絕面對(duì)虧損

　　生活中有這么一類人，他們永遠(yuǎn)對(duì)自己的錯(cuò)誤視而不見，并且總是會(huì)在犯錯(cuò)后找出這樣、那樣的理由來使自己所犯的錯(cuò)誤合理化。其實(shí)，他們所找出的那些理由是否有道理并不重要，重要的是那些所謂的理由是建立在“自己沒有犯錯(cuò)”的心理暗示下，通過“選擇性過濾”尋找出來的理由。而不是通過對(duì)全部理由進(jìn)行客觀的分析，最終得出自己是否犯錯(cuò)的結(jié)論。人嘛，就是這樣，總是愿意相信自己樂意于相信的事情。問題是，這一類人，會(huì)通過反復(fù)地給自己這樣的心理暗示，最終深信自己就是對(duì)的。

　　生活中有什么樣的人，市場(chǎng)上就會(huì)有什么樣的交易者。似乎每個(gè)交易者的成長(zhǎng)道路中都會(huì)經(jīng)歷這樣的階段，他們會(huì)站在固定的、并且是自己希望出現(xiàn)的結(jié)果的基礎(chǔ)上來尋找原因。簡(jiǎn)單的說，他們不是因?yàn)榭礉q而做多，而是因?yàn)樽龆喽ふ铱礉q的理由。交易者容易在不斷地自我催眠下，讓自己的信念和市場(chǎng)的客觀現(xiàn)實(shí)越走越遠(yuǎn)。

　　第二層境界：努力規(guī)避虧損

　　這類人在生活中應(yīng)該算得上“完美主義者”，他們不允許自己犯任何錯(cuò)誤。如果真的犯了什么錯(cuò)誤，他們就會(huì)陷入反復(fù)的自責(zé)當(dāng)中無法自拔。也許他們的目標(biāo)就是努力使自己在未來能夠不再犯錯(cuò)。

　　市場(chǎng)上的這類人已經(jīng)比第一類人進(jìn)步很多了。他們已經(jīng)明白在市場(chǎng)上的生存法則是通過敬畏市場(chǎng)使自己的交易能夠保持彈性。他們明白市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，和市場(chǎng)“理論”是一件愚蠢的事情。但是他們還是沒有跳出“對(duì)錯(cuò)與盈虧具有完全相關(guān)性”的怪圈。他們對(duì)自己過于苛刻，而把自己根本無法左右的事情，讓自己來負(fù)責(zé)。如果說第一類人是在和市場(chǎng)較勁，那么第二類人就是在和自己較勁。

　　他們認(rèn)為虧損是可恥的、是應(yīng)該避免的，或者說自己應(yīng)該為虧損負(fù)全部責(zé)任。這類交易者可能會(huì)陷入自責(zé)的痛苦中而無法自拔，并且最終成為“學(xué)習(xí)效應(yīng)”的受害者。

　　第三層境界：承認(rèn)虧損的合理性

　　在市場(chǎng)上，如果你能承認(rèn)虧損的合理性，并且能夠接受虧損交易是可能會(huì)發(fā)生的，你的交易行為才不會(huì)畏首畏尾，而是能夠做到得心應(yīng)手。否則前怕狼、后怕虎的拖拉作風(fēng)，只會(huì)讓你最終等到真正的狼、真正的虎。但無論如何，這時(shí)的交易者還是希望最大程度的規(guī)避虧損。只不過他們把獲得利潤(rùn)看得比避免虧損更重要。

　　第四層境界：認(rèn)識(shí)到盈虧同源

　　這時(shí)的交易者已經(jīng)意識(shí)到盈虧是我們所左右不了的事情，我們只能從宏觀上來尋找所謂的概率優(yōu)勢(shì)，而在微觀上的得失只能交給“天意”來決定。這時(shí)的交易者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無論是盈利還是虧損，我們都是在不斷的做同一件事情：規(guī)避了虧損，同時(shí)也就規(guī)避了利潤(rùn)。如果說我們的交易方法是具有正期望收益的話，那么避免虧損就是一件不劃算的事情。假設(shè)我們采用的是趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，那么正確率就會(huì)必然的低于50%。這時(shí)規(guī)避一次虧損似乎并不困難，但問題是這種規(guī)避虧損從賠率上來講根本就不劃算。也許這時(shí)的交易者，已經(jīng)開始思考交易的本質(zhì)到底是什么？人類的智慧在市場(chǎng)面前到底意味著什么？

　　第五層境界：得失隨緣、心無增減

　　當(dāng)交易者已經(jīng)明白，除了尋找宏觀的概率優(yōu)勢(shì)以外，我們對(duì)市場(chǎng)根本無能為力時(shí)，他們也就會(huì)明白獲利的交易通常會(huì)來自于我們不斷出現(xiàn)的虧損。

　　讓我們規(guī)避虧損等于就是在規(guī)避利潤(rùn)！如果說這時(shí)的交易者已經(jīng)能夠“愛上你的虧損”，可能會(huì)有些夸張。但最低限度，應(yīng)該可以做到“得失隨緣、心無增減”。放下交易，而跳出市場(chǎng)之外。

　　這是一個(gè)心靈成熟的標(biāo)志，需要很長(zhǎng)時(shí)間來慢慢的磨練。對(duì)于交易的結(jié)果而言，交易者已經(jīng)從“依賴”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;順其自然”。對(duì)于交易信仰而言，交易者已經(jīng)從與市場(chǎng)的“對(duì)抗與爭(zhēng)斗”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;包容與融合”。這就是道教文化中所為天人合一的最高境界！